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央行报告的AB两面

2019-08-15 11:26:43来源:励志吧0次阅读

央行报告的AB两面 本报 刘飞 北京报道 继央行去年7月宣布全面放开金融机构贷款利率管制后,何时推行存款利率市场化已成为关注的焦点。经过近3个月试验之后,上海自贸区金融改革政策中的小额外币存款利率上限放开,从6月27日起在上海全市推广。这也是第一项走出自贸区、推广复制到区外的金融改革政策。 “上海的小额外币存款定价在全国具有标杆作用。”据央行上海总部副主任、上海分行行长兼外管局上海分局局长张新介绍,上海地区外币存贷款规模较大,外汇存款占全国的七分之一左右,截至5月底余额为767亿美元,其中小额外币存款占比为26.4%。 事实上,按照5月平均汇率(6.1636)计算,外币存款占整个M2的比重不到3%,且扣除大额存款,小额外币存款比例会更小。 但在上海银行上海自贸区分行行长陈力平看来,这对银行来说,信号和练兵的意义更大。他提醒银行要做好充分准备,迎接以后可能放开的人民币大额存款利率以及小额存款利率。 那么,随着利率市场化改革进一步推进和市场竞争的加剧,金融机构的盈利能力和可持续发展究竟面临着怎样的压力呢?6月24日,央行两份重量级的报告出炉,答案自在其中。 放开贷款利率管制后: 银行又赚了 央行发布的《2013中国区域金融运行报告》显示,金融机构较好地应对了利率市场化的挑战。 2013 年商业银行法人净利润同比增长14.5%,与2013 年上半年贷款利率全面放开前相比,增速提高0.7 个百分点。净利息收入占比从第一季度的76.5%增至第四季度的78.8%,净息差从第一季度的接近2.6%逐季提高至第四季度的2.68%。 抬升净息差水平的银行生态是,执行上浮利率的人民币贷款占比有所上升。2013年12月,执行上浮利率的贷款占比为63.4%,比年初上升3.66个百分点。对此,央行解释为,自主定价能力增强,存贷款定价精细化程度提高,信贷资源向小微、个人和涉农等业务倾斜。 一般贷款中执行下浮、基准利率的贷款分别比年初下降1.68和1.98个百分点。分地区看,东部地区执行利率上浮1.0~1.3倍的贷款占比最高,接近50%;西部地区执行基准利率贷款占比最高,达28.5%。其中,西藏、青海和新疆三省(区)执行基准利率贷款占比均超过40%。 “但也要看到,金融机构中长期盈利能力仍面临挑战,全面风险管理能力尚需增强。”《区域金融运行报告》提示,随着利率市场化改革进一步推进和市场竞争的加剧,净息差可能有收窄的压力,盈利能力和可持续发展面临的压力上升。 “报告的深层目的就是要进一步推进存款利率市场化。”一位国有大行人士对《华夏时报》指出,存款利率市场化早已在金融间市场变相展开,从银行理财、信托产品延伸到货币基金“余额宝们”、再到互联金融的P2P平台都是存款利率市场化的表现。 《区域金融运行报告》也明确给出下一阶段的工作目标,“将在充分评估金融机构的发展状况和承受能力、各项基础条件的成熟程度并防范风险的前提下,积极、稳妥、有序推进利率市场化改革。” 6月26日,放开小额外币存款利率上限扩至上海,金改政策走出自贸区已经释放出报告中的信号。 “外币小额存款”是指额度在300万美元以下或等值其他外币存款。尽管大额的外币存款利率早已放开,但陈力平认为,这对银行来说,信号和练兵的意义更大。 本次扩大试点将按“先单位存款、后个人存款”的原则分步实施,政策实施初期上海地区金融机构对单位客户外币存款实行自主定价,央行上海总部将择机把个人客户外币存款纳入试点范围。 张新要求各家商业银行上海分行做好与总行的沟通,避免出现行内跨省波动。 风控名单:非法集资、农商行、钢贸、房地产、地方债 6月24日,十二届全国人大常委会第九次会议举行第二次全体会议,受国务院委托,中国人民银行副行长刘士余作《关于加强金融监管防范金融风险工作情况的报告》。 据新华报道,从刘士余的报告中可以看出,金融风险聚集的重点领域也“浮出水面”,即地方债、房地产、钢贸、农商行和非法集资等方面。 但在上述国有大行人士看来,从社会金融稳定角度考量,金融风险不容乐观,这也是阻碍存款利率市场化的最大绊脚石。 刘士余在报告中指出,当前非法集资形势仍然严峻。2013年,非法集资共立案3797起,涉案金额490亿元,参与集资人数超过20万人,涉及31个省(区、市)87%的地市和港澳台地区。 其中非法证券期货案件408起,查处外汇违规案件2453起,共关闭200余家各类违法违规交易场所。 此外,随着互联金融的走红,P2P非法集资乱象开始爆发,《华夏时报》曾经报道,截至今年4月出现问题的贷平台已近30家。全国累计已有119家P2P平台“倒闭”或“跑路”,涉及资金共计约21亿元。 贷之家最新数据显示,2014年5月,我国新增29家P2P贷平台,同时,当月有7家平台跑路或关闭。在中央财经大学法学院教授黄震看来,“但是凡是跑路的P2P都是伪P2P。” 近年来,产能过剩行业隐藏的风险开始大规模爆发。钢铁、有色、煤炭、光伏等产能过剩矛盾比较突出的行业,不时出现企业经营困难、亏损面持续扩大、不良贷款增加较多的现象。 此外,继钢贸、煤炭、光伏等产能过剩行业借贷黑洞之后,青岛融资骗贷案持续爆发,甚至曾经红极一时的房地产领域也笼罩上了资金链断裂的魅影。 受此影响,金融机构违约风险激增,中诚信托事件、“11超日债”等违约案件陆续爆发,甚至在江苏地区,因一则“即将倒闭”的谣言,射阳农村商业银行一点出现挤兑风波。 而央行定向降准第一波就落在县域农村商业银行和农村合作银行,也被业内解读为,是防止农村商业银行发生钱荒和县一级地方融资平台发生违约。 这在刘士余的报告中得到部分印证,“组织专门力量加强地方政府性债务核查,指导金融机构做好各级地方融资平台债务风险管理。” 近年来,地方政府融资问题一直是社会各界关注的焦点。央行发布的《中国金融稳定报告(2014)》显示,地方政府融资平台贷款逐步进入还债高峰期,约37.5%的贷款在2013年至2015年内到期。 但随着上海、浙江、深圳等10个省市地方政府发债“自发自还”试点的启动,看上去已为地方政府融资机制开出了一剂良药,而对债券进行“三六九等”信用评级却让部分平台显得并不那么乐观。 正如刘士余对当前中国面临的金融风险做出总体判断一样,金融风险仍是总体可控,需重点防范部分领域。小儿便秘用什么药
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